A gyűrűs mágnesek mágnesessége a belső mikroszerkezetükből ered. Anyagösszetétel szempontjából, például a közönséges neodímium-vas-bórgyűrűs mágnest tekintve, fő összetevői, a neodímium, a vas és a bór szinergikusan működnek. A neodímium egyedülálló elektronszerkezete nagyszámú párosítatlan elektront ad neki, belső mágneses momentumot generálva; a vas fokozza az általános mágnesességet; a bór pedig stabilizálja a kristályszerkezetet. Mikroszkópikus szinten az atomok szorosan, meghatározott szabályok szerint rendezett kristályszerkezetben helyezkednek el. Az egyes atomok mágneses momentumai makroszkopikusan igazodnak, csökkentve a mágneses momentumok rendezetlenségét és kioltását, így erős kombinált mágneses momentumot hoznak létre, és erős mágnesességet mutatnak. A gyártási folyamat is kulcsfontosságú. Például a porkohászat megkönnyíti a mágneses porrészecskék mágnesezési tengelyének orientációját, és az ezt követő eljárások, mint például a szinterezés és temperálás optimalizálják a kristályszerkezetet, tovább erősítve a mágnesességet.